Экономический кризис, внезапно накрывший мир, ударил по всем сферам финансовой деятельности. В том числе – по банковской системе. На балансах банков появились так называемые «плохие активы» – невыплаченные кредиты (либо полностью невыплаченные, либо просроченные к моменту отчетности). Наиболее большой проблемой банков на сегодняшний день являются просроченные ипотечные задолженности. По словам министра финансов России Алексея Кудрина, ежемесячный рост просроченной задолженности по банковским кредитам составляет 14%. Результатом этого стало «пережидание» банками кризиса: банки практически полностью прекратили работу с клиентами. Иными словами – перестали выдавать кредиты, что, в свою очередь, затормозило развитие экономики страны.

Однако механизм, позволяющий успешно разрешать сложившуюся ситуацию, существует и довольно действенно применяется в зарубежных странах. Решением проблемы может стать создание так называемого банка плохих активов – организации, на баланс которой банки и переводят свои плохие активы.

Впервые о создании банка плохих активов заговорили в США. Министерством финансов США была создана программа TARP (Troubled Asset Relief Program). Программа предполагает выкуп у банков плохих активов и перевод их на баланс частно-государственных инвестиционных фондов, созданных специально для реализации этой программы. Доля государства в уставных капиталах этих фондов составляет до 80%. Остальные 20% принадлежат частным инвесторам. Кроме того, Федеральная корпорация страхования депозитов (FDIC) обеспечивает программе долговое финансирование.

Еще одним примером успешного опыта решения данной проблемы на уровне государства является опыт Швеции и Финляндии. Еще в начале 90-х годов XX столетия эти государства национализировали несколько своих крупных банков, на основе которых и создали банки плохих активов. Примерно в это же время в США была создана целая корпорация – Resolution Trust Corporation, основной задачей которой являлась продажа ссуд обанкротившихся банков.

Вопрос о создании банка плохих активов в России поднимается постоянно. Однако власти пока что не считают нужным создание подобного банка. На это есть несколько причин.

Во-первых, достаточно трудно будет определить цену долга. Дешевая цена долга не сможет помочь банку, которые переводит свои плохие активы, дорогая цена, по сути, является бесплатным подарком банку, и налогоплательщики смогут обвинить государство в пустой растрате их средств, ведь в случае создания национального банка «плохих активов» вся нагрузка ляжет на бюджет.

Во-вторых, в настоящее время банк, имеющий большое количество плохих активов и не могущий свести баланс, может быть подвергнут санации со стороны государства вообще и Агентства по страхованию вкладов в частности. В этом случае банк, по сути, переходит в ведомство Агентства. Если же банк «сольет» свои «плохие активы» на баланс специального банка, то продолжит свое существование без изменений. Получается, что государство просто оплатит ошибочную политику банка.

Ну и в-третьих, создание банка плохих активов может спровоцировать коррупционные действия как банков, так и чиновников. Банкам будет достаточно легко обанкротить свои проблемные активы и продать их государству практически по номиналу, а чиновники смогут получать «откаты» за то, что будут продвигать интересы того или иного банка, поскольку скупка плохих активов будет производиться скорее всего выборочно.

Роль банка плохих активов пророчат Агентству по страхованию вкладов. По мнению его главы Александра Турбанова, дисконт при покупке банковского долга не должен превышать 5-7%. Однако при создании такого банка «слить» свои плохие активы на его баланс смогут только те банки, которые предоставляли кредиты предприятиям реального сектора. Иными словами, покупаться будут лишь задолженности по кредитам в тех секторах, где сейчас находится основной объем «плохих» долгов – в строительстве, розничной торговле, металлургии и т.д. Кроме того, предполагается, что банк «плохих активов» будет принимать на баланс лишь долги так называемых системообразующих компаний (сегодня их всего около трехсот).

Конечно, банк плохих активов может быть создан не только государством, но и группой банков или одним банком, а также какой-либо компанией с целью получения прибыли от плохих активов. Однако создавать такую структуру с целью заработать на плохих активах – достаточно рискованно, поскольку деятельность банка «плохих активов» может не приносить прибыли несколько лет, а может не приносить прибыли никогда.

Известно, что банк может продать долг коллекторским агентствам. Однако коллекторы покупают долг далеко не по номиналу. В сложившейся банковской ситуации дисконт при покупке долга может составлять до 90% от номинальной стоимости долга.

Специалисты предлагают еще один путь решения проблемы. Суть состоит в том, что каждый крупный банк создает дочерний «плохой банк», на баланс которого и переводит свои «плохие активы» в надежде на то, что после кризиса значительная их часть будет возвращена. При этом головной банк продолжает работу с «хорошими активами», а следовательно – может возобновлять кредитование.

Обычно «плохие активы» в банках для сведения баланса погашаются либо прибылью, либо специальными резервами, заложенными на погашение задолженностей. Таким образом, проблема плохих активов является не просто проблемой каждого отдельно взятого банка, а проблемой, затрагивающей интересы всей страны. Сегодня российские банки практически перестали выдавать кредиты, а отсутствие кредитования расшатывает и без того неустойчивую экономику России. По мнению экспертов, чем дольше российское правительство затягивает с созданием банка плохих активов, тем выше будут фискальные затраты на возврат «плохих» долгов.

Статья опубликована на сайте www.denga.ru

Tuesday, September, 1, 2009 00:27
Рубрика Финансовые обзоры.